나는 올해 배당주가 꽤 뜰거라고 여러번 말했었고, 이는 적중했다. 쏠쏠한 수익을 얻고 나왔다. 이 다음은 미국 반도체 제조업이다. 미국은 동아시아에 집중된 반도체 제조업을 국가안보의 이유로, 반도체 무기화를 이유로 미국 내로 옮기려 한다. 이 과정을 모른다면 나의 이전 글들을 보고 오길 바란다.
✅ 이번 글에서 필자는 어디에 투자를 해야 좋을지에 대한 답을 말해보고자 한다.
미국 반도체 제조업에 투자하라고? 그래서 어디에 투자를 해야 하는데? 라는 질문에 답을 주기 위해서다. 물론 답은 답인데 정답인지 오답인지는 본인이 스스로 판단해야 한다. 또한, 이미 필자는 이 종목에 투자중이라는 것을 밝힌다. 이 글에는 확증편향적 의견이 있을 수 있다.
✅ 종목의 이름은 SOXL이라는 미국 반도체 ETF이며 이 SOXL에 대해 이야기하려고 한다.
필자의 글을 읽고 미국 반도체에 투자하려는 사람들이라면 이 글이 도움이 될 것이다. SOXL은 3배 레버리지 상품이니 당차게 망할 수 있음. 조심.
<본 글은 투자 권유가 아니며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있음.>
✅ 2023년 3월 9일 SOXL폭락에 대한 의견 코멘트 추가
<인공지능 반도체는 이제 시작일 뿐, 묻어두고 잊어버리자>
이제 막 시작하는 산업에 대해 의구심을 가지지 말고 묻어두고 기다리자. 어차피 미래는 정해져 있다.
미국 반도체 투자에 좋은 방법이 SOXL인 이유
SOXL이 뭔데 이렇게 추천을 하는가? 라는 질문을 하며 이 글을 봐도 좋지만 왜 꼭 ETF에 투자를 해야 하지? 왜 개별종목이 아니지? 라는 넓은 관점으로 이 글을 봐도 좋을 듯 하다. 사실 수익률 자체야 엔비디아나 델에 투자하는게 더 좋을수도 있었으니.
필자가 미국 반도체 투자에 좋은 방법으로 SOXL을 추천하는 이유는 미국 반도체 제조업 탑 티어들을 모두 담고 있기 때문며 미국 반도체 제조업이 구조적으로 성장할 경우 큰 이익을 볼 수 있는 3배 레버리지인 이유다.
✅ 반도체 산업은 매우 복잡한 생태계를 가진 산업이다. 생태계 전체에 투자해야 한다.
한국으로 따지자면 삼성전자나 SK하이닉스만 있다고 해서 반도체를 만들 수는 없다. 한국 증시에 상장된 반도체 섹터 기업들이 엄청나게 많은 것을 생각해보면 쉽다. 하나의 반도체를 만들기 위해 생산 섹터에만 선공정 – 제작 – 후공정이라는 단계가 있으며 생산 전에만 필자도 모르는 무수히 많은 단계들이 존재한다.
이 모든 것을 한 기업이 하지 않으며 반도체 제조업을 육성하기 위해서는 모든 산업 생태계 자체를 키워야 한다. 따라서 미국이 반도체 제조업을 키우겠다고 마음 먹은 이상 반도체 제조 생태계의 모든 기업들을 키울 수밖에 없으며 투자자도 이에 맞춰서 생태계 자체에 투자하는 것이 옳다는 판단이다.
✅ SOXL은 엔비디아, AMD, 브로드컴, 퀄컴, 인텔 등을 비롯 미국 반도체 장비주들을 다수 보유하고 있다.
SOXL자체가 미국 반도체 기업 상위30개 기업을 모두 담은 ETF이기 때문에 미국의 반도체 제조업 관련 기업들은 모두 보유하고 있으며 이는 미국 반도체 산업 전체에 투자하는 것과 같다. 우리가 아는 기업들이 모두 들어있다.
✅ 만약, 미국 정부가 미국 반도체 산업 전체를 키울 것이며 이것이 성공한다고 가정 한다면 일반 ETF보다는 3배 ETF의 수익률이 당연 좋을 것이다.
실제 주가를 봐도 엄청난 수익률을 보여준다. 24년 초에만 투자 했어도 무려 2배의 수익을 안겨준다. 엔비디아나 ARM, 델의 수익이 부럽지 않을 정도다.
돈이 많다면 SOXL의 구성종목을 그대로 따라하여 매수할 수도 있겠지만, 그렇지 않다면 ETF로 투자하는 것이 효율적인 방법일 것이다.
지금 SOXL에 투자하기에는 너무 비싸지 않나요?
지금 SOXL에 투자하는게 너무 비싸다, 엔비디아에 투자하는게 비싸다 라는 말은 충분히 이해가 간다. 너무 올랐기 때문이다. 한국의 2차전지 상승과 비슷한거 아니냐? 라고 말할 수도 있다. 이런 이유로 필자도 엔비디아를 400달러부터 쳐다만 보고 있었다.
필자는 무슨 이벤트에 참가해서 엔비디아 주식을 소수점으로 받은 적이 있는데 벌써 86%의 수익률이다. 이 때부터 쳐다만 보고 있었으니 개탄스러운 일이다. 이 때부터 SOXL을 샀으면 4배는 더 올랐을 것이다.
✅ 지금 미국 반도체 기업들의 주가 상승은 한국의 2차전지와 다소 다른 면이 있다.
한국의 2차전지, 대표적으로 에코프로 같은 경우에는 미래 성장성을 따져도 PER이 300을 넘기는 상황이었다. 또한 영업이익 자체도 그리 높은 편은 아니었다. 미래의 성장성 하나만 보고 엄청난 멀티플이 주어졌기 때문에 실체가 밝혀진 후 급락이 온 것이다.
미국 반도체 제조업의 주가 상승에는 이미 실체가 있다. 엔비디아의 실적, ARM의 실적, 미국 정부의 막대한 보조금, 반도체 무기화라는 이슈, 미중 무역 전쟁, 러시아 첨단무기 제조 방해 등 모든 것이 미국 반도체 제조업 성장을 이끌어내고 있다.
반도체 최대 고객인 미국 인공지능 기업들도 미국 정부의 압박으로 인해 미국 반도체 기업들의 제품을 사용하게 될 것이다.
✅ 이런 이유들로 미국 반도체 제조업은 몇 년간 지속적인 추세적 상승을 할 것으로 예상된다.
지금이 너무 비싸다고 느낄 수도 있겠으나, 앞으로 추가 상승의 가능성이 더 많다는 것이다. 현재 미국의 반도체 제조업은 아기가 막 걸음마를 뗀 수준에 불과하다. TSMC나 삼성전자, SK하이닉스의 기술과 물량을 모두 따라가려면 반도체 제조업 생태계가 더 커져야 한다.
미국 반도체 기업이 TSMC나 삼성전자의 점유율을 체쳤다, 엔비디아가 미국 반도체 기업들을 선택했다 등의 뉴스가 쏟아져 나올 때 빠질까 라는걸 생각하면 좋겠다. 아직은 아니다. 미국 반도체 산업은 더 많이 훨씬 더 많이 성장해야 한국의 반도체 제조업을 그나마 따라갈 것이다.
미국 반도체는 보조금 없으면 끝 아닌가요?
사실, 미국의 반도체 제조업이 멸망한 이유는 따로 있다. 시장 논리에 따라 이익 극대화를 위해 설계나 상품화만 본인들이 하고 제조는 대만이나 한국에게 아웃소싱을 맡겼기 때문이다. 한국의 여러 기업들이 설계나 제조는 본인들이 하고 제조는 중국에게 맡기는 것과 같다.
시장 논리만 본다면 저게 맞고 지금까지 맞아왔으나, 앞으로는 반도체가 무기화 되면서 시장 논리가 사라질 것으로 예상된다.
그럼, 왜 대만이나 한국에게 맡겼을? 당연히 제조 비용이 적기 때문이다. 땅값, 물가, 인건비 모든게 한국이나 대만이 미국보다 저렴했다. 그런데 이게 2024년인 지금도 적용될까?
✅ 특히 인건비가 중요했는데 이게 지금도 차이가 클까?
삼성전자의 평균 연봉은 1억 3500만원이라고 한다. 미국인들의 평균 임금은 약 5만달러인데 원화로 약 6600만원 수준이다. 미국 반도체 관련 노동자들이 평균 임금의 약 2배를 받는다 쳐도 삼성전자 평균 임금과 별 차이가 나지 않는다.
구체적인 자료가 없어서 인건비에 대한 객관적 비교는 불가하지만, 이미 상당한 자동화가 이루어진 반도체 제조업에서 인건비를 따지는게 의미가 있나 싶기도 하다. 현재 미국에 지어지고 있는 생산 시설들은 모두 자동화에 집중한 생산시설이기도 하다.
또한, 미국 반도체 제조업이 미국 정부의 보조금 덕분에 성장하는게 사실이나 이 보조금은 상당 기간 유지될 가능성이 매우 높다. 반도체 산업은 무한 경쟁이기 때문에 보조금도 지속적으로 줘야 하기 때문이다.
✅ 결론적으로 보조금은 끊길 일이 없을 것이며 비용 면에서도 대만이나 한국에 비해 큰 차이는 없을거라 생각된다.
미국 반도체 투자, SOXL 총평
필자의 논리는 간단하다.
- 어차피 미국 반도체 제조업 성장은 정해진 미래다.
- 인공지능의 발달로 반도체 수요가 폭발하는 시점에서 미국이 반도체 제조업을 키우겠다고 한다.
- 미국 반도체 성장은 지금이 초입이다. 끝이 아니다.
- 그렇다면 야수의 심장으로 3배 레버리지인 SOXL이 좋지 않을까
라는 것. 물론 SOXL같은 x3 레버리지는 야수의 심장을 가진 분들이 하는 거라 평생을 새가슴으로 살아온 나는 큰 금액을 넣지 못했다.
레버리지는 무슨 말을 붙여도 리스크가 있는게 사실이니 좋은 판단 하길 바란다. 이만 총총
