최근 홍해의 분쟁 악화로 인한 수에즈 운하 통행량 감소 + 파나마운하의 극심한 가뭄으로 상하이운임지수가 급등하고 있다. 상하이운임지수가 급등하면 해운사들의 이익도 따라서 올라가게 되는데 과거 2020~2022년에는 해운사들이 60년간 벌 돈을 단 1~2년만에 벌었다고 말할 정도였으니 얼마나 큰 이익인지 두 말 하면 잔소리일 것이다.
✔상하이운임지수는 대표적인 해상운임 중 하나임.
만약, 이번 운임지수 급등 사태가 장기적으로 지속 된다고 판단 된다면 관련주에 투자하는 것도 좋은 투자 대안이라고 생각한다. 이번 포스팅에서는 2가지를 살펴볼 예정.
- 상하이운임지수 급등 이유
- 상하이운임지수 관련주
급등 이유와 관련주를 모두 살펴보는 이유는 스스로 판단하라는 뜻. 급등 사태가 단기간에 끝날 거라면 좋은 투자 방법은 아니겠쥬?
24년 상하이운임지수 급등 이유 2가지 정리
✅ 상하이운임지수가 급등한 이유는 홍해에서의 예맨 반군 문제와 파나마 운하 가뭄 문제 때문.
수에즈 운하의 통행량 감소 + 홍해에서의 분쟁 + 파나마 운하 통행량 감소 때문에 상하이운임지수는 무려 40%가 급등한 상황임. 이런 상황이 장기간 지속 된다고 본다면 인플레이션이 악화될 것임. 그럼 이유를 자세히 살펴봅시다.
✅수에즈 운하의 통행량 감소는 홍해에서 예맨 반군인 후티가 까불고 있기 때문임.
예멘 반군은 위치도 그지 같은 것들이 가끔씩 통행하는 선박들을 공격하고는 하는데 원래 같았으면 그냥 미군이 가서 때려 잡아 버리지만 현재는 정세가 조금 불안함.
이스라엘과 하마스와의 전쟁 와중에 미군이 홍해에 적극적으로 진입 한다면 확전 우려도 있을 뿐더러 자칫 이란과의 분쟁 거리가 될 수 있기 때문임. 이란은 예맨 반군 후티를 후원하는 국가임. 이 때문에 미군도 예전처럼 적극적으로 활동하지 못하고 있는데 이런 상황에서 예맨 반군이 활개를 치고 있는 것임.
이런 와중에도 미군은 홍해에서 후티 반군 선박 3척을 침몰시키고 10명을 사살 했다는데 그래도 불안한지 세계 1,2위를 다투는 덴마크의 Maersk사는 이 지역에서 48시간 운항을 중단함. 예멘 반군 후티를 지원하는 이란과의 분쟁이 커지는지 보겠다는 것임.
✅ 이 여파로 다른 해운사들도 홍해를 통과할 시 운임을 높게 받는 중임.
수에즈 운하를 통과하면 바로 홍해이기 때문에 여긴 필수적으로 지나쳐야 하는 해협인데 예맨 반군이 까불고 있고 미군도 소극적일 수밖에 없으니 해운사들은 돈이라도 더 많이 받아야 겠다면서 운임비를 높게 받는 중.
예맨 반군이 이렇게 까부는 배경에는 이스라엘 하마스 전쟁이 있는데, 이스라엘과 하마스의 전쟁이 끝나지 않는 다면 이런 상황은 당분간 지속될 것으로 예상됨.
✅ 두 번째 운임지수 급등 이유는 바로 파나마 운하의 가뭄 때문
지구에는 가장 큰 운하 2개가 있음. 바로 수에즈 운하와 파나마 운하임. 수에즈 운하는 지중해와 홍해를 연결해주고 파나마 운하는 태평양과 대서양을 연결해줌.
지도만 봐도 파나마 운하가 얼마나 꿀 같은 자리인지 알 수 있을 것임. 파나마 운하로 인해 동 서가 연결되는 기적이 벌어졌고 물류비가 극적으로 감소되었음.
✅ 문제는 이 파나마 운하가 근처 호수물을 이용해서 운영 된다는 것이고 지금 파나마는 극심한 가뭄에 시달리고 있음.
파나마는 먹을 물도, 산업용수도 부족한 상황인데 무슨 운하를 운영하냐면서 통행량을 극단적으로 제한해버림. 기후변화가 물류비까지 극단적으로 상승 시키고 있는 것임.
이런 이유로 지금 파나마 운하는 통과가 안되는 중이고 파나마 운하를 이용 못하면 남아메리카 대륙을 뺑 돌아가야 하니 물류비가 곱절로 드는 것은 당연지사.
파나마의 가뭄 사태는 장기간 이어지고 있고 지금까지도 해결될 기미가 보이질 않으니 2024년에도 글쎄.. 최악의 경우에는 파나마 운하 자체가 가동이 불가능할 정도까지 될 수 있음. 비가 와야 말이지.
✅ 수에즈운하 + 홍해 + 파나마운하 문제로 인해 해상운임은 더욱 비싸질 예정임.
상하이운임지수 관련주들 5+1 정리
✅ 한국의 해운기업들은 모두 상하이운임지수 관련주라고 보면 됨.
한국의 대표적인 해운 기업들은 위와 같은데, 아직까지는 별 반응이 없는 중. HMM같은 경우는 지금 운임지수고 나발이고 매각이 제일 우선이고 다른 기업들도 HMM의 영향 때문인지 별 다른 반응이 없음.
<2024년 1월 4일 업데이트 – 이 글을 1월 3일에 썼는데, 바로 다음 날인 1월 4일 흥아해운이 상한가를 갔다. 이게 나라냐!!!ㅜㅜ>
✅ 원래 아무 상관 없는거 아니냐고?
HMM은 과거 상하이운임지수가 미쳤을 때 최고가 5만원을 찍기도 했음. 지금 같은 상황에서도 원래는 최소 2만원 선은 쉽게 돌파했어야 했지만 다른 이슈들로 인해서 운임지수 이슈가 묻히는 상황임. 이게 맞나 싶네.
✅ 국내 해운사들이 아무런 힘을 못 쓴다면? 해외로 눈을 돌려보자. 해상운임 급등 대장주는 Maersk임
덴마크에는 Maersk라는 해운사가 있음. 아직도 한국이 조선이었던 1904년부터 이어진 근본 있는 해운사고 글로벌 1,2위를 다투는 해운사임. 이 Maersk사에 대해서 알고 싶다면 필자가 이전에 써둔 아래 글을 참고하면 좋겠음. 나름 길게 잘 써둠.
어쨌든 이 Maersk는 한국 해운기업들과는 다르게 주가가 상승하고 있음. 그 이유는 2가지임.
- 실제로 해상운임이 급등하면 가장 큰 이익을 보기도 하기 때문이고
- 해운기업들 중에서 친환경 선박에 제일 선도적으로 투자 중임.
✅ 위 2가지 이유로 Maersk를 상하이운임지수 급등 대장주라고 말하고 싶음.
✅ 나머지 해상운임 지수들도 살펴보고 투자를 결정해 보는게 좋겠음.
나는 개인적으로 국내 주식 보다는 이 Maersk 주식을 사는게 더 좋다고 생각하는데 선택은 자유임. 어쨌든, 앞으로 분쟁이 지속적으로 늘어나고 전쟁도 질질 끌리게 되고 기후변화도 막지 못 한다면 물류비는 오를 수밖에 없으니 해운기업 투자에 관심을 가져 보는게 좋겠음.
단, HMM같은 경우에는 친환경 선박 도입도 느릿느릿 한데다가 매각 이슈도 겹쳐 있고 하림이 HMM의 막대한 현금을 어따 빼돌릴지 알 수가 없으니 조심할 것.
상하이운임지수 글을 마치며 –
✅ 투자의 기회는 이런 변화하는 상황 속에서 만들어 진다고 생각함.
투자 공부라는 것이 꼭 기업을 공부하는 것만 공부가 아니라 어떤 상황이 변했을 때 어떤 기업이 영향을 받는지 등을 공부하는 것도 중요하다고 생각함. 그래서 주식은 경제, 정치, 사회를 모두 공부해야 한다고 하는 것 같음.
이 글을 보고 투자에 도움이 되었으면 좋겠음. 끝.
